Was die jüngste Zinserhöhung für Hypothekenbesitzer in Italien bedeutet

Was passiert, wenn die Zinsen steigen? Wie problematisch sind höhere Zinsen für Italien? Wie erwartet hat die Europäische Zentralbank die Zinsen um 0,75 Prozent erhöht, zusätzlich zu der vorherigen Erhöhung von 0,50 auf 1,25 Prozent. Was bedeutet das für die Geldbeutel der Italiener, insbesondere derjenigen, die eine Hypothek abzahlen müssen?

Inflation zu hoch, EZB erhöht Zinsen auf 1,25 Prozent

Die EZB hat die Zinsen am 8. September 2022 nicht nur um weitere 0,75 Prozent angehoben, sondern geht davon aus, dass die Zinserhöhungen noch nicht beendet sind. Sie werde in der Tat „die Zinssätze bei den bevorstehenden Sitzungen weiter anheben, um die Nachfrage zu dämpfen und sich vor dem Risiko eines anhaltenden Anstiegs der erwarteten Inflation zu schützen“. Tatsächlich gilt die Inflation als „zu hoch“ und wird es „auf längere Zeit“ auch bleiben. Ein höflicher Hinweis auf die schwierigen Zeiten angesichts der internationalen Energiesituation, die eine bereits steigende Preissituation nur noch verschlimmern werden.

Tatsächlich liegen vorläufige Prognosen für die durchschnittliche Inflation in der Eurozone bei 9,1 Prozent. Gerade bei den Lebenshaltungskosten hat die EZB ihre Prognosen nach oben revidiert: Frankfurt rechnet nun mit 8,1 % in diesem Jahr, 5,5 % in 2023 und 2,3 % in 2024. Vor drei Monaten prognostizierte sie für 2022 eine Inflation von 6,8 %, für 2023 von 3,5 % und im Jahr 2024 für 2,1 %. Die Wachstumsprognosen wurden in die entgegengesetzte Richtung gesenkt: 3,1 % im Jahr 2022, 0,9 % im Jahr 2023 und 1,9 % im Jahr 2024.

Werden die Zinsen 2022 in Europa weiter steigen?

Die EZB-Zinsen werden in Zukunft weiter steigen, aber um wie viel? „Mit Blick auf die Zukunft“, erklärt Altaf Kassam, EMEA Head of Investment Strategy & Research bei State Street Global Advisors, „erwarten wir, dass die EZB das Tempo der Zinserhöhungen verlangsamen und im Oktober um weitere 0,5 Prozentpunkte und im Dezember um 0,25 Prozentpunkte erhöhen wird, um Ende des Jahres einen Zinssatz (auf Einlagen) von 1,50 Prozent zu erreichen. Die „Supererhöhung" vom September ist eher eine Aufholbewegung als eine zukunftsweisende, sollte der EZB aber etwas Luft verschaffen und es ihr ermöglichen, sich auf andere Themen zu konzentrieren, wie das mögliche Ende der Reinvestition des Programms zum Ankauf von Vermögenswerten und die Aktivierung des Anti-Spread-Shield (TPI). Wie die Überprüfung der Prognose der EZB zeigt, wird 2023 ein schwieriges Jahr. Die Zentralbank braucht alle Flexibilität, die sie bekommen kann.“

Wie wirken sich steigende Zinsen auf Hypotheken in Italien aus?

Die Erhöhung der EZB-Zinsen wird keine Auswirkungen auf bestehende Festhypotheken haben, könnte aber Auswirkungen auf neue Verträge und vor allem auf die derzeit bestehenden variablen Hypotheken haben (diese machen etwa 10 Prozent am Gesamtanteil aus, so die Bank von Italien, auch aufgrund der langen Nullzinsphase, die Festzinsverträge vorangetrieben hat).

Die von der EZB beschlossene Zinserhöhung um 0,75 Punkte ist laut Codacons ein „Schlag“ für italienische Familien, die eine variabel verzinsliche Hypothek aufgenommen haben. Geht man von einer 25-jährigen Hypothek in Höhe von 150.000 Euro aus – einer der beliebtesten Typen in Italien – und wird die Zinserhöhung vollständig auf das Darlehen weitergegeben, steigt die monatliche Rate von derzeit 590 Euro auf 643 Euro, was einer Steigerung von 53 Euro pro Monat bzw. 636 Euro pro Jahr entspricht.

Bei einer Hypothek von 200.000 Euro, ebenfalls mit einer Laufzeit von 25 Jahren, steigt die monatliche Rate von 787 Euro auf 858 Euro, +71 Euro pro Monat, +852 Euro pro Jahr - analysiert Codacons.

Schlimmer ist es für diejenigen, die längerfristige Kredite aufgenommen haben: Bei einer 30-jährigen Hypothek von 250.000 Euro steigt die monatliche Rate von 847 Euro auf 937 Euro, eine Steigerung von +90 Euro pro Monat und eine höhere Ausgabe von 1.080 Euro jährlich.

Wie stark die Hypothekenraten mit steigenden EZB-Zinsen steigen werden

„Um das tatsächliche Ausmaß der Erhöhungen zu quantifizieren, muss abgewartet werden, welche Auswirkungen die Entscheidungen der EZB auf den Euribor haben werden; es sollte daran erinnert werden, dass sich dieser Index tendenziell zusammen mit den Zinssätzen der Zentralbank bewegt, aber es ist so nicht sicher, ob dies auf spiegelnde Weise geschehen wird“, erklärt Ivano Cresto, Geschäftsführer der Finanzierungsprodukte von Facile.it.

„Auch im Falle von Preiserhöhungen hängen die tatsächlichen Auswirkungen auf die monatlichen Raten von den Eigenschaften der einzelnen Hypotheken ab. Für diejenigen, die den Kredit beispielsweise seit Jahren zahlen, wird die Erhöhung bescheidener sein, während für diejenigen, die vor Kurzem eine Hypothek aufgenommen haben, diese höher ausfallen könnte, da Zinsen auf die Restschuld berechnet werden. Wenn Sie befürchten, Rückzahlungsschwierigkeiten zu haben, sollten Sie auf jeden Fall nicht zögern und sich an Ihre Bank oder einen fachkundigen Berater wenden, um Ihre Hypothek sofort durch eine nachhaltigere Lösung zu ersetzen.“

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