Crédito habitação de taxa fixa e variável, que acontecerá em 2019?

Montantes solicitados e pagamentos em aumento, sub-rogações decrescentes, taxas favoráveis. Este é o resumo de 2018 do crédito de habitação em Itália. Com a ajuda de Facile.it esboçamos algumas previsões para empréstimos à habitação, em 2019.

O crédito habitação em 2018

Analisando uma amostra de 40 mil solicitações de empréstimo, entre janeiro e dezembro de 2018, Facile.it e Mutui.it descobriram que os valores solicitados aumentaram, em 2018. Os aspirantes a empréstimo solicitaram, em média, 132.453 euros, um aumento de 3,3% em relação a 2017. O aumento do valor médio solicitado correspondeu a um aumento dos valores concedidos efetivamente; o valor médio concedido pelas instituições de crédito, no último ano, ascendeu a 128.886 euros (+ 0,5% face a 2017).

Outro valor positivo é o relativo ao Loan To Value (LTV), ou seja, a percentagem do valor da propriedade financiada pelo empréstimo. Este parâmetro passou de 61%, em 2017, para 69%, em 2018, no que diz respeito a solicitações e de 60% para 65%, em relação aos pagamentos. A idade média dos candidatos (com um ligeiro aumento de 40 para 41) foi ligeiramente superior, enquanto que a duração média dos planos de amortização solicitados permaneceu estável (pouco mais de 22 anos).

Do ponto de vista das taxas de juro, um ano de índices baixos foi seguido por um final de ano com um aumento dos spreads bancários, na ordem de 10 pontos base, para taxas variáveis e 20 para taxas fixas. O aumentos apenas afetam os novos empréstimos.

Quais são as melhores taxas de juro, fixas ou variáveis?

A tendência registada nos últimos meses de 2018 também foi confirmada em 2019; durante os primeiros dias do novo ano, algumas instituições de crédito aumentaram os spreads dos novos créditos de habitação de taxa fixa a longo prazo; os aumentos, no entanto, foram mitigados, pelo menos em parte, pelo declínio das Eurir. Alguns bancos, contudo,  aproveitaram o contexto para adotar estratégias comerciais mais expansivas, optando por manter seus spreads inalterados.

"Para evitar pagar mais do que deverias, - aconselha Ivano Cresto, gerente da Facile.it - dadas as diferentes estratégias de taxa de juros aplicadas pelos bancos, é mais importante do que nunca comparar as ofertas de várias instituições de crédito; só assim é possível garantir as melhores tarifas disponíveis atualmente que, de fato, ainda estão muito próximas das mínimas históricas extremamente convenientes”.

É melhor escolher um crédito habitação de taxa fixa ou variável? Para 2018, a taxa fixa foi confirmada como a rainha indiscutível do mercado de crédito italiano, sendo que oito solicitações em cada dez recorreram a esse tipo de financiamento (73% em 2017), com um pico em novembro (87%). "Dados que refletem, claramente, como os eventos conhecidos ligados ao aumento do spread Btp-Bund e as tensões do mercado levaram muitos aspirantes a mutuários refugiar-se na taxa fixa", explica Mutui.it. "Uma escolha que, pelo menos no a curto prazo, pode não ser muito gratificante se considerarmos que, a taxa variável permite, para a mesma quantia, poupanças importantes na prestação".

Crédito habitação, o ponto nas sub-rogações

Também em 2018, as sub-rogações tiveram um peso importante no total das solicitações, representando um pico de 27%, nos meses de maio e junho. Ainda assim, o ano caraterizou-se por uma queda significativa nas sub-rogações; em novembro, a percentagem caiu para 19,5%, enquanto que em dezembro foi atingido o valor mínimo de 2018, 16,6%, percentagem também confirmada pelos primeiros dados parciais registados em 2019.

Porquê? "O efeito mais óbvio dos aumentos nos spreads bancários aplicados a novos créditos de taxa fixa é, precisamente, a queda no peso percentual das aplicações de sub-rogação", explica Ivano Cresto. - Em comparação com setembro de 2018, a conveniência económica para subscrever um produto diferente por sub-rogar, atualmente, é reduzida. Por outro lado, faz sentido mudar o tipo de taxa de fixa para variável, ou vice-versa, se optas por ter uma exposição pessoal diferente ao risco de possíveis aumentos na Euribor”.