Prévisions concernant les hypothèques à taux fixe et à taux variable en Italie pour 2019

La tendance a été à la hausse pour les montants sollicités ainsi que pour les montants accordés, à la baisse quant aux subrogations, et les taux ont été favorables. Ceci est le résumé de l'année 2018 en ce qui concerne les prêts hypothécaires en Italie. Avec l'aide de Facile.it, nous avons établi des prévisions sur ce qu'il adviendra des hypothèques italiennes pour l'achat d'une maison en 2019.

Que s'est-il passé avec les hypothèques en 2018?

En analysant un échantillon de 40 000 demandes de prêt hypothécaire recueillies entre janvier et décembre 2018, Facile.it et Mutui.it ont constaté que les montants demandés en 2018 avaient augmenté. Les nouveaux emprunteurs ont tenté d'obtenir en moyenne 132 453 euros, soit 3,3% de plus qu'en 2017. L'augmentation du montant moyen demandé a été accompagnée d'une augmentation des montants effectivement accordés, le montant moyen des prêts accordés par les établissements de crédit au cours de l'année écoulée étant de 128 886 euros (+0,5% par rapport à 2017).

Un autre chiffre positif est le ratio Loan To Value (LTV), c’est-à-dire le pourcentage de la valeur du bien financé par le prêt. Ce paramètre est passé de 61% en 2017 à 69% en 2018 pour les demandes de prêts hypothécaires et de 60% à 65% pour les montants de prêts octroyés. L'âge moyen des demandeurs était également légèrement plus élevé (passant de 40 à 41 ans), tandis que la durée moyenne des plans de remboursement demandés restait stable (un peu plus de 22 ans).

En ce qui concerne les taux hypothécaires en 2018, après une année de taux très bas, ces derniers ont augmentés en fin d'année de l’ordre de 10 points de base pour les taux variables et de 20 points de base pour les taux fixes. Ces augmentations n'ont concerné que les nouvelles hypothèques accordées.

Quel taux sera préférable en 2019? Fixe ou variable?

La tendance enregistrée au cours des derniers mois de 2018 s'est également confirmée début 2019. Au cours des premiers jours de la nouvelle année, certaines banques italiennes ont à nouveau procédé à des ajustements à la hausse des écarts de crédit sur les nouveaux prêts hypothécaires à long terme et à taux fixe. Ces augmentations ont toutefois été atténuées, du moins en partie, par la baisse du taux de change Eurir. Malgré cela, certains établissements de crédit, contrairement à la tendance, ont profité de la situation pour adopter des stratégies commerciales plus expansionnistes, en choisissant de maintenir leurs écarts de crédit inchangés.

« Pour éviter de payer plus que nécessaire », affirme Ivano Cresto, gestionnaire de prêts hypothécaires chez Facile.it , « étant donné les différentes stratégies de taux appliquées par les banques, il est très important de comparer les offres de plusieurs établissements de crédit. C'est la seule façon de garantir les meilleurs taux d'intérêt actuellement disponibles, qui, en fait, sont encore très proches des minimum historiques et sont extrêmement intéressants ».

Est-il préférable de choisir un prêt à taux fixe ou un prêt à taux variable? Pour 2018, le taux fixe en Italie a été confirmé comme le roi incontesté du marché hypothécaire italien, avec huit emprunteurs potentiels sur dix qui se tournent vers ce type de financement (73% en 2017), avec un pic en novembre (87%).

« Ces chiffres montrent clairement comment les événements bien connus, liés à l'augmentation de l'écart entre BTP-Bund et aux tensions sur les marchés, ont poussé de nombreux emprunteurs potentiels à se réfugier dans le taux fixe », explique Mutui.it. « A court terme, ce choix pourrait s'avérer non rentable si l'on considère que, selon les données dont nous disposons, pour le même montant d'hypothèque, les taux variables permettent toujours de réaliser d'importantes économies sur les mensualités ».

Subrogation hypothécaire en Italie 2019

En outre, la subrogation en 2018 a eu un impact important sur la demande totale, représentant un pic de 27% de la demande totale en mai et juin. Cependant, l’année a été caractérisée par une baisse significative de la subrogation ; en novembre, ce pourcentage est tombé à 19,5%, tandis qu'en décembre, il atteignait 16,6%, son niveau le plus bas en 2018. Ce pourcentage a été confirmé par les premières données partielles enregistrées en 2019.

Pourquoi? « L'effet le plus évident des augmentations des écart de crédits bancaires appliqués aux nouvelles hypothèques à taux fixe est précisément la baisse du poids en pourcentage des demandes de subrogation », déclare Ivano Cresto. « Par rapport à septembre 2018, l'opportunité économique de souscrire à un produit de remplacement différent est aujourd'hui réduite.. Cependant, il est toujours judicieux de modifier le type de taux fixe à variable ou inversement si vous optez pour une exposition personnelle différente au risque d'une augmentation de l'Euribor ».